De nadelen van een lage rente

Als de economie sterk is, droomt iedereen van een lage rente, omdat het daardoor goedkoper wordt om geld te lenen. De Federal Reserve stelt lage rentedoelstellingen vast in haar poging de economie uit de recessie te halen. Lagere tarieven moedigen bedrijven en consumenten aan om dingen te lenen en te kopen. Leningen brengen geld in omloop en verhogen de geldhoeveelheid, wat een economisch herstel ondersteunt - tot op zekere hoogte. De effecten van een lage rente kunnen ook een domper zijn voor de economie en uw bedrijf.

Wat is de relatie tussen lage rentetarieven en de economie?

Als mensen geen aantrekkelijke rente-inkomsten kunnen verdienen met hun geld op spaarrekeningen en depositocertificaten, gebruiken ze hun geld om schulden af ​​te lossen of om te investeren in goederen, diensten of activa zoals huizen en aandelen. Dit betekent dat banken deposito's verliezen. Lage rentetarieven zijn ook van invloed op verzekeringsmaatschappijen die afhankelijk zijn van een bepaald op rente gebaseerd rendement op het geld dat ze aan premies ontvangen om hun dekkingsverplichtingen te ondersteunen, dus uw verzekeringspremies kunnen stijgen.

Lage rentetarieven hebben ook een negatief effect op mensen die leven van de rente-inkomsten uit hun spaargeld, dus bezuinigen ze op hun uitgaven. Wanneer een grote groep mensen, zoals gepensioneerde babyboomers, hun uitgaven verminderen, vertraagt ​​de algehele economische activiteit. Dat kan uw verkoop verminderen.

Hoe kan geld lenen moeilijk worden?

Een normale economische krimp is het resultaat van het feit dat de Fed de rentetarieven verhoogt en geld uit het monetaire systeem verwijdert, dus als het gaat om het stimuleren van groei om de economie uit een recessie te halen, zou de Fed de rente een paar punten kunnen verlagen om kleine bedrijven aan te moedigen. en consumentenleningen. Financial Times stelt dat het verlagen van de rentetarieven een onderdeel werd van het monetaire beleid na de Tweede Wereldoorlog, toen de Amerikaanse middenklasse robuust was en meer mensen konden lenen toen de rente daalde. In de moderne tijd is de middenklasse verzwakt en wordt lenen voor veel mensen onmogelijk zodra de rentetarieven laag worden.

Banken hebben veel geld op hun spaarrekeningen, aangetrokken door hoge rentetarieven, dus ze staan ​​te popelen om aan u te lenen. Wanneer de rentetarieven echter abnormaal laag zijn, hebben banken geen hoge depositobasis en moedigen de inkomsten uit leningen het nemen van risico's niet aan, dus lenen ze alleen aan leners met de hoogste kredietwaardigheid en aanzienlijke activa om die leningen als onderpand te dienen.

Daarom is het moeilijk voor u om uw kleine bedrijfsactiviteiten te financieren en moet u misschien zelfs een aantal van uw werknemers ontslaan om uw uitgaven te verminderen omdat uw bedrijf vertraagt ​​omdat uw klanten niet kunnen lenen om bij u te kopen.

Wat is de liquiditeitsval en deflatie?

Een liquiditeitsval doet zich voor wanneer de rentetarieven zo laag zijn dat ze niet de normale functie hebben om de economie tot groei te stimuleren. In plaats daarvan verminderen ze de geldstroom naar de Main Street-economie omdat het gaat om investeringen in activa die geen werkgelegenheid opleveren, zoals de aandelenmarkt en het aflossen van leningen. Dit betekent dat er geen geld door het economische systeem stroomt.

Global Policy Journal stelt dat de belangrijkste nadelen van lage rentetarieven zijn hoe het de middenklasse beïnvloedt die afhankelijk is van inkomen, sparen en beleggen voor pensioen en andere uitgaven. Wanneer de rentetarieven dalen, stijgt de werkloosheid doordat bedrijven dure werknemers ontslaan en contractanten en tijdelijke of deeltijdwerkers inhuren tegen lagere prijzen. Als de lonen dalen, kunnen mensen niet voor dingen betalen en worden de prijzen voor goederen en diensten naar beneden gedrukt, wat leidt tot meer werkloosheid en lagere lonen. Sparen en beleggen leveren ook een lagere rente op, waardoor ze veel langzamer groeien.

Hoe creëren lagere rentetarieven het potentieel voor inflatie?

Normaal gesproken moedigen lage rentetarieven leningen aan, en leningen voegen nieuw geld toe aan de geldhoeveelheid. Zo heeft de Fed na de kredietcrisis van 2008 de rente verlaagd en geld in het systeem geïnjecteerd om de economische activiteit te stimuleren. Hierdoor ontstond een grote geldhoeveelheid en een liquiditeitsval. In een normale economie resulteert te veel geld in het systeem in inflatie omdat het een vast aantal goederen en diensten achtervolgt, waardoor de prijzen stijgen. Het risico van herstel uit een liquiditeitsval is inflatie als de Fed niet genoeg geld uit het systeem haalt omdat geld uit de activa komt en in omloop komt in de zaken- en consumenteneconomie.